Промт: Человечный фреймворк для принятия инвестиционных решений в бизнесе

Инвестиции в бизнес — это всегда личный выбор, а не просто холодный математический расчет. За каждым стартапом стоят люди, надежды, бессонные ночи и, конечно, риски. Опытные инвесторы, которые ворочают миллионами в венчурном капитале (VC), знают: чтобы минимизировать риски и найти настоящую «золотую жилу», нужно смотреть глубже, чем на красивую презентацию.

Этот фреймворк для оценки инвестиций — это не скучный чек-лист, а скорее «ментальная карта», которая поможет вам задать себе самые неудобные и важные вопросы. Мы переложим логику опытного венчурного аналитика на четыре понятных столпа. Помните: вы инвестируете не в продукт, а в будущее, которое создает команда.

1. Команда: Почему вы верите этим людям? (The Team)

Любая идея в этом мире уже кому-то приходила в голову. Успех или провал проекта — это на 90% вопрос людей, которые его реализуют. Даже если продукт посредственный, сильная команда сможет его спасти; обратное не работает.

Что ищем в команде:

• «Боевой опыт» (Track Record): Есть ли у них реальные, а не книжные, достижения? Успешный выход из предыдущего бизнеса, даже небольшой, весит больше, чем три диплома МВА. Смогли ли они преодолеть трудности вместе?
• Химия (Cohesion): Насколько слаженно работают основатели? Представьте, что это брак по расчету. Готовы ли они ругаться, мириться и вместе «тащить» проект, когда наступит кризис? Внутренние конфликты — смерть стартапа.
• Скромность и обучаемость: Мир меняется каждый день. Идеальные основатели — не те, кто знает всё, а те, кто готов быстро учиться и признавать свои ошибки. Это показатель их долгосрочной выживаемости.
• Разнообразие навыков: Нельзя быть гением во всем. Нужен Визионер, Технарь и Продажник. Если вся команда — гениальные программисты, кто будет продавать?

2. Продукт и Рынок: А это вообще кому-то нужно? (Product/Market Fit)

Даже лучшая команда не выстрелит, если их продукт — решение проблемы, которой ни у кого нет. Этот столп — о соответствии продукта рынку (Product/Market Fit) и о том, насколько большой кусок пирога вы сможете откусить.

Что оцениваем здесь:

• Настоящая «Боль» клиента: Насколько критична проблема, которую решает продукт? Люди платят охотнее, когда что-то перестает болеть, чем когда появляется что-то «приятное». Например, сервис для сдачи налогов важнее, чем новая социальная сеть.
• Размер «Игрового поля» (TAM): Если вы нацелены на крошечный, стагнирующий рынок, вы не станете единорогом. Ищите рынки, которые уже огромны ИЛИ которые имеют потенциал для взрывного роста (как было с электромобилями или облачными сервисами).
• Неприступная Крепость (Moat): Почему вас не скопируют завтра? Что не дает конкурентам легко вас повторить? Это может быть уникальный патент, сложная технология, сетевые эффекты (когда каждый новый пользователь делает продукт ценнее для старых, как в соцсетях) или просто очень сильный бренд.

3. Бизнес-модель: Как этот паровоз будет ехать и не сойти с рельс? (Business Model)

Идея — 10%, исполнение — 90%. А бизнес-модель — это схема того, как компания переводит идеи в реальные деньги. Нам нужно понять, как быстро проект окупится и сможет ли он расти без постоянных инъекций капитала.

Ключевые показатели, которые нужно «обчеловечить»:

• Юнит-экономика: «Сколько тратим на друга, и сколько он нам принесет?» Это простая арифметика: LTV (Lifetime Value, или сколько принесет клиент за всю жизнь) должно быть в разы больше, чем CAC (Customer Acquisition Cost, или сколько стоит его привлечь). Если вы тратите на привлечение клиента больше, чем он вам платит, это «дырявое ведро», и в него бессмысленно лить воду.
• Масштабируемость (Scalability): Сможет ли компания вырасти в 10 раз, потратив на это всего в 2 раза больше ресурсов? Идеальны модели вроде SaaS (Подписка): разработал один раз, продаешь миллион раз.
• Надежность: Если главный конкурент снизит цены вдвое, вы выживете? Насколько ваша модель устойчива к внешнему давлению?

4. Стратегия выхода: Когда инвестор пожмет вам руку и уйдет богатым? (Exit Strategy)

Для любого, кто вкладывает деньги, а не просто «дарит», важен финал. Стратегия выхода — это не циничный расчет, а честный план того, как вы вернете и приумножите капитал.

• Кто купит? Подумайте, кто из «гигантов» (Яндекс, VK, Ozon, международные корпорации) получит стратегическое преимущество, купив ваш проект через 5–7 лет? Если на рынке нет очевидных покупателей, это огромный красный флаг.
• IPO — сказка или реальность? Выход на биржу (IPO) — это мечта, но доступна она единицам. Если компания нацелена на IPO, ее нужно оценивать по самым строгим стандартам корпоративного управления и роста.
• Когда ждать? Венчурный горизонт — это 5–7 лет. Если у проекта нет внятного плана выхода даже через 10 лет, это скорее «стиль жизни», чем инвестиция с высокой доходностью.

Инструмент VC-Аналитика: Ваш личный AI-помощник

В наши дни можно не тратить часы на первичный, но трудоемкий анализ. Вы можете использовать модели ИИ (вроде ChatGPT или Gemini), чтобы они мгновенно обработали всю доступную информацию о стартапе по этому фреймворку. Просто скопируйте и вставьте этот промпт-код, заполнив поле [Insert the company name...] данными вашего проекта. ИИ мгновенно даст вам «температуру» инвестиции.

Markdown

# Business Investment Decision Framework
**Role:** You are a Venture Capital Analyst. Your job is to critically evaluate a potential business investment using a structured framework.

**Input:** [Insert the company name, brief description, and any available data here.]

**Framework:** Evaluate the investment opportunity based on the four key pillars: Team, Product/Market, Business Model, and Exit Strategy.

## 1. Team Evaluation (Strength, Experience, Cohesion)
* **Key Question 1:** What is the team's relevant experience and track record in this industry?
* **Key Question 2:** Are there any critical skill gaps or evidence of co-founder conflict?
* **Key Question 3:** How strong is the team's commitment and ability to pivot?
* **Assessment (Score 1-5):**

## 2. Product/Market Evaluation (Problem, Size, Moat)
* **Key Question 1:** What is the specific problem being solved, and how large is the Total Addressable Market (TAM)?
* **Key Question 2:** What is the unique competitive advantage (Moat)? (e.g., proprietary tech, network effects, brand)
* **Key Question 3:** What is the current Product/Market Fit evidence (e.g., growth, retention, customer feedback)?
* **Assessment (Score 1-5):**

## 3. Business Model Evaluation (Scalability, Economics, Sustainability)
* **Key Question 1:** What are the core revenue streams, and how scalable is the model (can revenue grow faster than costs)?
* **Key Question 2:** What is the LTV:CAC ratio (Lifetime Value vs. Customer Acquisition Cost)? Is the unit economics profitable?
* **Key Question 3:** How resistant is the model to competitive pricing pressure or market shocks?
* **Assessment (Score 1-5):**

## 4. Exit Strategy (Acquirers, IPO, Timeline)
* **Key Question 1:** Who are the likely strategic acquirers in 5-7 years, and why would they buy this company?
* **Key Question 2:** Is the company on an IPO path, and what milestones are required?
* **Key Question 3:** What is the expected range of return (Multiple on Invested Capital) based on a successful exit?
* **Assessment (Score 1-5):**

## Investment Conclusion
* **Overall Risk Profile:** (Low, Medium, High)
* **Top 3 Strengths:**
* **Top 3 Risks/Concerns:**
* **Final Decision:** Recommend to proceed with Due Diligence, Pass, or Re-evaluate. (Provide detailed justification for the decision.)

Заключение

Инвестиции — это как поиск сокровищ: волнительно, рискованно, но потенциально очень выгодно. Используйте этот человечный фреймворк, чтобы не упустить главное: за красивыми графиками всегда стоят люди, их мотивация, их способность преодолевать трудности и их видение будущего.

FAQ

1. Почему команда важнее продукта на ранних этапах? Потому что продукт можно изменить (сделать «пивот»), а некомпетентную или конфликтную команду изменить практически невозможно. Инвесторы ставят на способность людей адаптироваться и довести дело до конца.
2. Что такое «Юнит-экономика» простыми словами? Это о том, приносит ли вам прибыль один ваш клиент. Если пожизненная ценность (LTV) клиента выше стоимости его привлечения (CAC), юнит-экономика сходится. Если наоборот — вы работаете себе в убыток.
3. Что такое «Moat» (Ров) в контексте бизнеса? Это устойчивое конкурентное преимущество, которое защищает ваш бизнес от конкурентов. Это может быть уникальная технология, сильный бренд, сетевые эффекты или очень низкие издержки, которые невозможно повторить.
4. Можно ли использовать этот фреймворк для оценки своего собственного бизнеса? Да, и это даже более эффективно! Критическая, честная оценка своего проекта по этим четырем столпам позволяет предпринимателю выявить самые слабые места, прежде чем это сделает инвестор.
5. Каков обычный горизонт для стратегии выхода в венчурном капитале? Обычно венчурные фонды планируют выйти из инвестиции (через продажу или IPO) в течение 5–7 лет. Это помогает инвестору оценить потенциальную доходность и сроки возврата капитала.